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“最新季末银行存款单，价格‘万15’，定金‘万3’。”在资金掮客张文（化名）经营的社群中，他一口气发布了十余条资金需求单，收益价格从万10到万15不等，寻找潜在“银主”（资金提供方）上门。 “万X”这种说法是资金掮客们的“行话”。例如，“万15”是指，1万元一次可以获得15元的收益。这意味着，假设“银主”一次操作存入500万元，仅1~2天就可获得7500元的收益。 这两天是张文难得的生意旺季，不仅有老银行客户寻找资金，还有零星新客户的急单排上日程。 资金掮客生意火爆的背后，是银行季末暴增的指标压力。持续的存款降息潮下，银行揽储压力不断增大。雪上加霜的是，随着股市牛市渐起，不少投资者纷纷将存款资金腾挪进股市，大量资金短期内流出银行体系。为了冲刺季末指标，不少银行人只能无奈借助资金掮客“穿针引线”，利用高额贴息吸引客户“冲量”。 第一财经记者注意到，在监管趋严的影响下，资金掮客的操作开始出现新特点。零散的个人掮客开始陆续隐退，剩余的多为资金掮客中介机构，操作更隐蔽且效率较高。部分中介机构不仅设立定金机制、拉群统一对接，还定期组织“银主”参与“拼团”获取更高的收益。 季末资金掮客再出江湖 “银行存款单，50万元起收资金，收益随时波动，涨跌无悔。”在季末，张文只协助操作大单，起存金额高，收益也高。 “银行为了完成存款任务指标，临时找资金冲一下账户数量。”张文介绍，一般只需要月底最后一天转入，次月1号转出就行。冲量大月一般就在季度末，比如3月、6月、9月、12月。9月不仅是冲量大月，而且近期银行指标差的比较大，对资金需求量大，收益率也相对高一些。 第一财经记者接触了几位资金掮客，可能因为监管越来越严，零散的个人掮客陆续隐退，剩下的多是具有一定规模的资金掮客中介机构，操作流程更加隐蔽，效率也更高。 记者以投资者身份咨询时，一家资金中介机构人员元梦（化名）告诉记者，如确认要做订单，需要先告诉客服自身有多少资金，客服根据情况匹配“行口”（对应的银行订单）。匹配完成后，根据相应的银行流程进行开卡和收取银行定金，定金在“万三”左右。开卡、存入环节均需要截图给客服确认。原则上，存入资金当日或次日会结清全部费用，费用将通过第三方渠道转入，全程不需要与银行工作人员有任何接触。 “基本由我们负责中间所有沟通，这也是为了保证业务安全。”元梦解释称。 如果客户的资金体量较小，没办法接下订单，资金掮客还会安排“拼团”接单。张文告诉记者，“拼团”接单操作流程与普通订单一样，只是“拼团”接的单体量会更大一些，收益率也可能更高。这一过程由掮客们从中撮合，凑够资金量后统一向银行“交货”。 对于可能的违约风险，资金掮客们则会利用“行规”约束。元梦介绍，按照其所在中介机构规定，“违约双赔”即如果银行下了订单，后期又不要资金了，定金归客户；如果客户或中介收了定金，后期违约，不仅要归还定金，还要赔偿银行定金1倍的资金。 A股“吸金”，银行存款压力激增 资金掮客穿针引线“冲时点”背后，是银行日益增大的存款指标压力。 银行存款利率多轮下调后，存款产品的“吸金”能力开始减弱。一家国有大行客户经理李东（化名）告诉记者，这次降息以后，揽储难度更大了，但KPI没有明显下调。今天（9月30日）已到季末最后一天，其所在网点仍有12%左右的存款指标没有完成。 令银行雪上加霜的是，近期股市暴涨，一些投资者还将银行存款、理财资金“搬家”到股市，分流了大量资金。 上周，A股和港股市场在政策超预期催化下大幅上涨。上证指数、深证成指、创业板指分别大涨12.81%、 17.83%、22.71%。30日，A股成交额持续放量，截至收盘，两市成交额突破2.5万亿元，刷新历史纪录。 有数据侧面印证了资金正从银行体系流入股市。据中国工商银行数据，该行9月27日投资者银证转账净值指数飙升至7.04，显著高于前4个交易日的0.66、2.15、1.4、4.4，周度均值为3.13，创下2021年以来3年半的新高。工商银行银证转账净值指数，定义为对应交易日工行账户银证转账净转入证券市场金额与2017年工行账户银证转账净转入证券市场资金量日均值的比值，直观反映了交易日工行全部投资者净转入证券市场资金量的情况。 记者在采访过程中注意到，有个人投资者正在转让大额存单或提前取款，跑步进入股市。 一名投资者告诉记者，自己今早已将一笔4.05%的大额存单转让，剩余期限2年多，还有多笔4.5%的大额存单也打算陆续转出，取出的钱准备“进场抢筹”。 果断调仓主要是因为他在近期股市行情中尝到“甜头”。“在行情低点买了白酒，最近几天赚了15%了。”他打算在资金到位后，继续加仓。 与上述投资者类似的情况并不少。某股份行APP中，大额存单转让数量明显增多。部分投资者为快速转手，甚至设置了一定让利幅度，愿意将部分持有的利息让渡给接手方。某民营银行APP转让区内，今早也出现多笔高利率大额存单转让，部分存单折算年化利率高达4.3%。 “股市的复苏对我们‘冲指标’来说是一个挑战。本来KPI就还差一大截，现在基本靠正常途径完成无望。”李东告诉记者，季末最后一周，他们都在加班加点拜访客户，适时推荐权益类理财产品或者邀约存款，但有意者寥寥无几。 在李东看来，市场对节后存款降息的预期较为强烈，叠加股市行情，存款资金流出可能只是时间早晚问题，他们能做的只是让季末资金流出的速度更平缓一些。 背后隐患 资金掮客连接供需双方背后，潜藏着诸多风险。 从银行端来看，资金掮客介入后，银行内卷贴息存款变相拉高了存款成本，本就岌岌可危的净息差进一步承压。金融监管总局发布的2024年二季度银行业保险业主要监管指标数据显示，我国商业银行净息差为1.54%，与去年同期相比，下降20BP。这一息差水平已突破《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。 一名银行业分析师对第一财经记者表示，这在一定程度上增加了银行的经营风险，而大量贴息存款的出现容易引发恶性竞争，导致金融秩序混乱。 我国《储蓄管理条例》规定，储蓄机构不得使用不正当手段吸收储蓄存款。中国人民银行发布的《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》也提到，银行不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。 监管也在不断从严。今年4月8日，市场利率定价自律机制发布倡议，明确银行应对手工补息建立有效的管理制度，明确审批要件和流程，上收审批权限至一级分行或更高层级。坚决压实业务条线、风险控制、营运及账簿管理等部门责任，对倡议发布后仍违规补息的责任人员予以严肃处理。 从资金提供方来看，办理贴息存款也有潜在风险。广东一名律师告诉记者，贴息存款因为很多环节并非通过正常途径办理，存在资金安全风险。此前出现过银行工作人员与资金掮客合谋，借“阳光贴息”存款名义让客户设置指定密码、封存存单，借机转移资金的情况。一旦中间环节出现问题，储户的权益无法得到保障。 多位受访者认为，要解决这一问题，关键还在于优化银行KPI考核体系。 一名银行业分析师对记者表示，要减少银行季末冲量，不仅要做好银行内控，更重要的是优化KPI考核。尤其是近年来，存款降息等因素影响，行业变化较快，要根据市场环境和银行业务战略的变化，定期调整KPI指标，确保考核体系与业务发展同步。 博通分析金融行业分析师王蓬博建议，银行应采用更加灵活且长期导向的KPI体系，同时结合其他因素进行综合评估。此外，通过产品和服务创新，以及与其他行业的合作来创造新的应用场景，可以帮助银行员工更有效地达成业绩目标。 |
