瑞穗证券入华进度更新，证监会提业务牌照、高管资质等反馈意见

外资券商加速抢滩中国市场，日资券商瑞穗证券的入华进度近日更新。

证监会9月6日披露了对瑞穗证券（中国）有限公司设立申请文件的反馈意见，要求该公司补充披露多项情况，涉及拟设证券公司经营范围、业务初期及中期规划、拟任董事长及总经理的胜任能力等。

两个多月前，6月24日，瑞穗证券株式会社在中国设立证券公司的申请获证监会受理。在华展业方向主要为中企债券承销业务。

若此番成功获批，瑞穗证券将在中国设立全额出资的子公司，成为继野村东方、大和证券之后的第三家在华日资券商。不同于后两家的非银行系证券公司身份，瑞穗证券是日本最大的金融控股集团日本瑞穗金融集团旗下最大的金融机构之一，属于银行系证券公司。

近年来外资券商加速布局中国市场，包括瑞穗证券在内，今年以来，多家外资券商在华设立或展业的“进度条”更新。比如7月16日，法巴证券（中国）有限公司成立。年内也有多家外资券商获准新增业务资质。

被问及牌照申请、高管胜任能力

去年11月，瑞穗证券向证监会提交证券公司设立审批申请材料获接收。半年之后，今年6月下旬，上述设立申请获受理。

据瑞穗证券披露，该公司未来在华展业方向主要为中企债券承销业务，包括中国债券市场的销售和交易业务。另有报道称，瑞穗内部研讨，该公司有意计划于2026年前开始在中国内地开展证券业务，部分成员或将来自瑞穗在中国现有的分支机构。

公开资料显示，作为瑞穗金融集团旗下机构，瑞穗证券由新光证券股份有限公司与瑞穗证券股份有限公司于2009年5月7日合并而来。2005年，瑞穗证券在北京和上海同时设立代表处，主要职能是收集及分析中国市场的相关信息，并与瑞穗证券亚洲加强合作，开展中国市场的相关业务。

官网显示，截至今年6月底，瑞穗证券员工数量7092人，在欧美及亚洲多个国家开展证券相关业务。

此次，证监会出具的反馈意见主要聚焦瑞穗证券的过往业绩和业务排名、拟设公司展业和高管情况等问题。

业绩及业务方面，证监会要求瑞穗集团、瑞穗证券提供2023年度经审计财务报表，并补充近三年长期信用评级、证券承销、资产证券化业务的国际排名情况，提供证券经纪业务国际排名情况。

拟设在华子公司方面，据瑞穗披露，该公司初期将以债券业务为主，开拓国内债券的销售和交易；股权方面仅开展承销。对此，证监会要求公司补充说明证券经纪、证券自营是否亦不涉及股权业务。

高管任职资格也被问及。证监会称，拟设证券公司董事长、总经理均不具备与拟任职务相关的证券基金业务经验，要求就胜任能力进行论证。

有望成第三家在华展业日资券商

瑞穗证券之前，中国市场已先后迎来两家日资券商——野村东方和大和证券，前者成立于2019年8月，后者于2021年6月开业。

从股东背景来看，野村控股株式会社持有野村东方51%股权，株式会社大和证券集团总公司持有大和证券51%股权。

业务范围和牌照方面，野村东方在2019年12月成立之初拿下了四张牌照，包含证券经纪、证券投资咨询、证券自营及证券资产管理。此后，2021年8月又增加了代销金融产品业务。大和证券则手握证券经纪、证券承销与保荐、证券自营三块牌照。

而此番入华的瑞穗证券，与野村东方、大和证券稍有区别。

据公开资料，日本券商大致可分为综合性大券商、中小型券商、网络券商三类。其中，日本排名前五的综合性券商主要分为银行系券商和非银行系券商两大类。

瑞穗证券即是日本五大综合性券商之一。前五名队伍里，三菱日联证券、日兴证券和瑞穗证券属于银行系证券公司，野村证券和大和证券属于非银行背景的证券公司。

随着外资券商加速抢滩中国市场，今年以来，多家外资券商在华设立或展业的“进度条”更新。

据不完全统计，2月初，证监会对花旗证券（中国）设立申请文件提出反馈意见；3月，摩根士丹利证券两项业务资格获核准，一是增加证券投资咨询业务，二是将债券（包括政府债券、公司债券）自营变更为证券自营；3月下旬，渣打证券（中国）有限公司宣布正式展业；4月中旬，证监会核准了法巴证券（中国）有限公司的设立申请。

另据证监会官网发布的最新证券公司名录，截至今年7月底，我国境内共有149家券商。其中，外商独资券商4家，为高盛（中国）证券、摩根大通证券（中国）、渣打证券、法巴证券。另有多家合资券商，涉及瑞银证券、摩根士丹利证券（中国）、星展证券、大和证券（中国）、汇丰前海证券、野村东方国际证券。