机构论后市丨看好“好房子”相关的产业投资机会

沪指本周下跌0.87%，深成指下跌2.01%，创业板指下跌2.80%。A股后市怎么走？看看机构怎么说：

①中信证券：看好“好房子”相关的产业投资机会

中信证券表示，满足居民提升居住品质的需求已经成为政策的主线，这不仅包括推广现房销售，改革房地产开发模式，更包括落实房屋养老金、房屋体检和房屋保险制度，改善存量小区的居住品质。在政策的助力之下，我国住房设备老旧的局面将得到改变，电梯等重要设备设施有望加速更新；房地产开发的模式有望变化，具备产品力的房地产开发企业和代建服务企业有望获得更大竞争优势；存量房流转和家装家居领域受到政策鼓励，业务发展速度可能在整个产业链明显领先；房屋体检本身也会有利于工程评估需求的增长。看好“好房子”相关的产业投资机会。

②中国银河证券：建议关注中报业绩表现超预期的行业

中国银河证券表示，展望未来，在A股配置方面，中报业绩披露将进入最后一周，建议关注中报业绩表现超预期的行业，以及业绩表现较好但估值较低的行业。美联储降息临近，建议关注可能受益于美联储降息的A股行业，结合历史复盘，石油石化、有色金属、基础化工、煤炭等上游资源品行业，在美联储降息开启前后可能受益于国际大宗商品价格上涨。

③东吴证券：建议关注受益于美元利率下行的科技成长分支

东吴证券认为，尽管指数流动性环境仍然相对承压，但市场中结构性亮点较多，且积极的边际变化正在累积。向后看，一方面8月下旬为中报密集披露期，考虑到指数震荡期间部分个股出现了脱离基本面的调整，继而拥有了基于业绩确定性和中期基本面的股价修正机会，建议持续关注景气扎实的细分；另一方面周五晚鲍威尔在全球央行年会上的发言释放出较为明确的鸽派信号，降息窗口即将打开，建议关注受益于美元利率下行的科技成长分支，如人工智能（大模型、算力、自动驾驶、AI智能终端等）、新质成产力（低空经济、商业航天等）、自主可控（半导体、数控机床、工业软件、新材料等）、创新药等方向。

④中泰证券：关注公用事业、核心军工、有色等方面的机会

中泰证券表示，当前总量政策的定力和金融监管等方向的力度并未变化，维持下半年市场整体以稳健为主的思路不变。配置上推荐关注公用事业、核心军工、有色等方面的机会。当前时间点，考虑到美国大选选情的最新变化和“特朗普交易”的可能回归，黄金等资产短期表现值得重视。